Buku “Manajemen Keuangan Berkelanjutan: Mengintegrasikan Keuangan dan ESG” menghadirkan pemahaman komprehensif mengenai konsep keuangan berkelanjutan dan penerapan prinsip ESG (Environmental, Social, Governance) dalam pengelolaan perusahaan modern. Dimulai dengan pengenalan ruang lingkup keuangan berkelanjutan, sejarah perkembangan ESG, serta alasan strategis integrasinya, buku ini menekankan pentingnya peran pemangku kepentingan dalam mendorong praktik bisnis yang bertanggung jawab. Melalui pendekatan yang sistematis, pembaca diajak memahami keseimbangan antara tujuan finansial dan tanggung jawab sosial-lingkungan perusahaan.
Buku ini membahas prinsip dasar ESG, tata kelola perusahaan, serta pengukuran dan pelaporan kinerja berkelanjutan. Faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola dianalisis secara mendalam, termasuk risiko dan peluang yang muncul dari transisi menuju ekonomi rendah karbon, pengelolaan rantai pasok yang bertanggung jawab, serta kebijakan inklusi dan kesetaraan. Selain itu, buku ini menjelaskan mekanisme pengukuran dampak ESG, standar pelaporan, indikator kinerja, serta tantangan seperti greenwashing, sehingga pembaca memperoleh panduan praktis dalam memastikan transparansi dan akuntabilitas perusahaan.
Selanjutnya, buku ini memandu pembaca dalam integrasi ESG ke dalam analisis keuangan, valuasi, dan strategi investasi. Disertai pembahasan mengenai instrumen pembiayaan hijau, inovasi produk, manajemen risiko, serta implementasi strategi korporat, buku ini menjadi panduan praktis bagi profesional, akademisi, dan pelaku bisnis yang ingin mengoptimalkan kinerja keuangan sambil memenuhi komitmen keberlanjutan. Dengan roadmap implementasi ESG, studi kasus di Indonesia, dan tren masa depan keuangan berkelanjutan, buku ini menyajikan wawasan strategis dan praktis yang relevan untuk membangun perusahaan yang tangguh, bertanggung jawab, dan berkelanjutan.
PRAKATA v
DAFTAR ISI vii
BAB 1 PENDAHULUAN KEUANGAN BERKELANJUTAN DAN ESG 1
A. Definisi dan Ruang Lingkup Keuangan Berkelanjutan 1
B. Sejarah Perkembangan ESG dan Gerakan Keberlanjutan 9
C. Alasan Strategis Integrasi Keuangan dan ESG 18
D. Pemangku Kepentingan dan Peran Mereka 26
BAB 2 KONSEP DAN PRINSIP DASAR 29
A. Prinsip ESG (Konsep dan Komponen) 29
B. Nilai Pemegang Saham vs Nilai Pemangku Kepentingan 37
C. Teori Risiko dan Return dalam Konteks ESG 41
D. Materialitas dan Time Horizon dalam Keputusan 45
BAB 3 TATA KELOLA PERUSAHAAN DAN GOVERNANCE BERKELANJUTAN 51
A. Struktur Tata Kelola yang Mendukung ESG 51
B. Peran Dewan Komisaris dan Manajemen 59
C. Kebijakan Anti-Korupsi, Kepatuhan, dan Transparansi 62
D. Insentif dan Pengukuran Kinerja Berkelanjutan 67
BAB 4 FAKTOR LINGKUNGAN (ENVIRONMENTAL) DALAM KEPUTUSAN KEUANGAN 73
A. Risiko Lingkungan dan Dampaknya pada Nilai Perusahaan 73
B. Pengukuran Jejak Karbon dan Target Net-zero 79
C. Manajemen Sumber Daya dan Efisiensi Energi 85
D. Peluang Transisi Menuju Ekonomi Rendah Karbon 90
BAB 5 FAKTOR SOSIAL (SOCIAL) DAN DAMPAKNYA PADA KINERJA KEUANGAN 97
A. Hak Asasi dan Ketenagakerjaan 97
B. Rantai Pasok yang Bertanggung Jawab 100
C. Keterlibatan Komunitas dan Dampak Sosial 104
D. Keanekaragaman, Kesetaraan, dan Inklusi 108
BAB 6 PENGUKURAN, PELAPORAN, DAN PENGUNGKAPAN ESG 113
A. Standar Pelaporan ESG 113
B. Indikator dan KPI ESG 117
C. Assurance dan Audit ESG 120
D. Greenwashing dan Transparansi Publik 125
BAB 7 INTEGRASI ESG DALAM ANALISIS KEUANGAN DAN VALUASI 129
A. Pendekatan Investasi Berbasis ESG 129
B. Pengaruh ESG terhadap Proyeksi Keuangan 132
C. Analisis Skenario Iklim dan Risiko 138
D. Valuasi Berbasis Keberlanjutan 144
BAB 8 INSTRUMEN PEMBIAYAAN DAN PASAR KEUANGAN BERKELANJUTAN 151
A. Instrumen Utama Pembiayaan Hijau 151
B. Inovasi Produk dan Pasar Modal Hijau 155
C. Peran Regulator dan Lembaga Keuangan 158
D. Studi Kasus dan Implementasi di Indonesia 162
BAB 9 MANAJEMEN RISIKO DAN KEPATUHAN DALAM KEUANGAN BERKELANJUTAN 167
A. Kerangka Manajemen Risiko ESG 167
B. Analisis Skenario dan Stress Testing 171
C. Kepatuhan Regulasi 176
D. Risiko Reputasi dan Litigasi 182
BAB 10 IMPLEMENTASI, STRATEGI KORPORAT, DAN MASA DEPAN KEUANGAN BERKELANJUTAN 187
A. Roadmap Implementasi ESG di Perusahaan 187
B. Pengukuran Dampak dan Kinerja 193
C. Tantangan Praktis dan Best Practices 197
D. Tren dan Masa Depan Keuangan Berkelanjutan 202
DAFTAR PUSTAKA 207
GLOSARIUM 217
INDEKS 221
